广州农商银行营收连续三年下降

广州农商银行（HK:01551）发布2024年度业绩公告，显示其业绩再次下滑，营收自2022年开始连续三年走低。2024年营业收入约为158.32亿元，同比减少12.79%；净利润约为24.16亿元，同比减少25.89%；归属于母公司股东的净利润约为20.81亿元，同比减少21.02%。这已经是广州农商银行第四次出现收入下滑。与2021年234.81亿元的营收相比，下降幅度显著，值得关注的是营收持续下滑的原因和未来发展策略。

资产总额增长，但不良贷款情况堪忧

尽管广州农商银行2024年资产总额约为1.36万亿元，较2023年末增长483.65亿元，但不良贷款情况不容乐观。截至2024年末，不良贷款总额约为119.50亿元，虽然较2023年末减少约17亿元，但个人贷款的不良贷款余额却猛增约15.66亿元，达到54.28亿元，不良贷款率也从2023年的2.21%增加到2.89%，增幅达6.8个百分点。这部分不良贷款的快速增长，值得深入分析其原因及潜在风险。

不良贷款处置力度加大，但效果仍需观察

广州农商银行表示，不良贷款减少是由于加大不良处置力度，曾多次对外转让不良资产。例如，2024年12月向广州资产管理有限公司转让了145.92亿元的债权资产；2024年1月，向105家买方出售转让资产，总对价约为94.67亿元。虽然这些举措一定程度上缓解了不良贷款压力，但个人贷款不良余额的显著增加，表明不良资产处置工作仍需持续加强，并需探索更有效的风险防控机制，以应对未来潜在的风险。

贷款结构分析：个人贷款增长迅速，风险值得关注

截至2024年12月31日，广州农商银行的贷款和垫款总额约为7202.34亿元，其中个人贷款总额约为1879.65亿元，较2023年末增加128.70亿元，增幅为7.35%。个人贷款的快速增长，虽然提升了银行的业务规模，但也增加了不良贷款的风险。未来，广州农商银行需要密切关注个人贷款的风险，加强风险管理和控制，以确保银行的长期稳定发展。营收持续下滑的背景下，需要审慎评估个人贷款的风险敞口。

总结：广州农商银行面临挑战与机遇

广州农商银行营收持续下滑，不良贷款问题突出，尤其个人贷款不良余额的快速增长，是该行面临的重大挑战。但同时，该行积极采取措施处置不良资产，并加大风险防控力度。未来，广州农商银行需要进一步优化业务结构，加强风险管理，提升盈利能力，才能应对挑战，实现可持续发展。持续关注营收和不良贷款变化，对投资者和监管机构来说至关重要。